Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Видео: Оценка ликвидности баланса предприятия. Жданов Василий

Анализ платежеспособности и ликвидности организации является одним из важнейших аспектов изучения ее финансового состояния. Данный анализ проводится с применением определенных давно разработанных методик, которые позволяют довольно быстро проводить расчеты и делать те или иные выводы.

Видео: Лекция 21: Анализ ликвидности

Как правило, на первом этапе оценка ликвидности и платежеспособности предприятия проводится путем расчета коэффициентов. Все эти коэффициенты рассчитываются одним и тем же образом, как отношение определенной части имущества фирмы к величине ее краткосрочных обязательств. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия включают коэффициенты общего и промежуточного покрытия, а также показателя абсолютной ликвидности. При расчете первого показателя в числителе используется общая величина оборотных средств компании. Они должны по сумме превышать величину краткосрочных долгов, однако не более чем в два раза. При определении промежуточного покрытия из расчета исключается величина запасов. Таким образом определяется достаточность ликвидного имущества при взыскании всей величины дебиторской задолженности. Принято считать, что данный коэффициент в норме также должен превышать единицу. Числитель при определении абсолютной ликвидности включает в себя, как можно понять из названия, только абсолютно ликвидное имущество. Считается приемлемым, если компания может немедленно вернуть примерно четверть своих самых срочных долгов. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия также должна осуществляться при мобилизации средств, что и делается при помощи одноименного покзателя. Данный коэффициент определяется отношением сформированных запасов к сумме срочных обязательств. Очевидно, что под мобилизацией средств в данном случае понимается реализация запасов. Однако стоит иметь в виду, что согласно статистике при продаже запасов обычно удается выручить лишь порядка 40% их стоимости.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия также может производиться путем оценки и изучения ликвидности баланса компании. Наиболее часто в этих целях применяют метод построения и изучения баланса ликвидности. Этот баланс - определенным образом сгруппированнные активы и пассивы фирмы. Традиционно по каждой из сторон баланса происходит формирование 4 групп, которые ранжируются по степени ликвидности или срочности. Активы организации объединяются в следующие группы: абсолютно ликвидное, быстро-, медленно- и труднореализуемое имущество. Что же касается пассивов, то там результатом группировки будет следующее: наиболее срочные, кратко- и долгосрочные обязательства, а также пассивы, именуемые постоянными. Далее необходимо полученные группы сравнить между собой путем вычитания из группы активов соответствующей группы пассивов. Если данная разница будет положительна, то имеет место платежный излишек, а в противном случае – платежный недостаток. Считается, что условие абсолютной ликвидности состоит в присутствии излишка по первым трем парам имущества и обязательств и недостатка по четвертой. Неравенство в последней группе является регулирующим и играет чрезвычайно существенную роль. Оно характеризует наличие у организации сосбственных оборотных средств. Рассмотренный выше способ в большей мере применим для предприятий реальной экономики, так как изучение баланса банков и иных финансово-кредитных организаций требует большей детальности.

Видео: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Описанные выше методы являются наиболее популярными, именно с их помощью обычно и осуществляется оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Однако данный анализ не является достаточным для финансовой диагностики, необходимо изучать и другие грани деятельности фирмы.